Die US-Beteiligungsgesellschaft Compass Diversified Holdings (Codi) hat eine endgültige Vereinbarung zum Erwerb des Eigenkapitals von Landsmann und Funktionsbekleidungs-Materialanbieter Primaloft Technologies Holdings, Inc. (Mutter von Primaloft, Inc.) in Höhe von 520 Millionen USD (498 Millionen Euro – ohne Betriebskapital und bestimmte andere Anpassungen bei Abschluss) abgeschlossen. Der Abschluss der Übernahme wird – vorbehaltlich der üblichen Abschlussbedingungen – bereits für Juli erwartet.
Die börsennotierte und sich auf heimische Mittelstandsunternehmen konzentrierende Beteiligungsgesellschaft Codi hat sich schon vor der 2020er-Übernahme eines Mehrheitsanteil an dem Drehverschluss- und Passform-Spezialisten Boa Technology in der Fahrradbranche einen Namen gemacht – und zwar als einstiger Anteilseigner des Fahrwerks-Spezialisten Fox Factory (heute eigenständig an der Börse) und des Trinksystem-Anbieters Camelbak (heute in Händen von Vista Outdoor).
Heute hat Codi neben Boa, deren »Boa Fit System« auch an einigen Fahrrad-Schuhen und -Helmen zum Einsatz kommt, weitere Marken wie 5.11 Tactical, Ergobaby, Marucci Sports und Velocity Outdoor im Portfolio.
Der jetzige Neuerwerb Primaloft wurde 1983 von der Albany International Corporation »als Reaktion auf eine Anfrage der US-Armee gegründet, eine synthetische Isolierung für Soldaten zu entwickeln, die die Wärme- und Gewichtseigenschaften herkömmlicher Gänsedaunen aufweist, aber auch bei Nässe warm bleibt«. Somit kommt die Kunstdaune auch schon an einigen Bikejacken zum Einsatz. Ein weiterer Vorteil der Primaloft-Isolierungen – Stichwort Nachhaltigkeit -: sie werden aus recycelten, kohlenstoffarmen Rohstoffen produziert.
»Primaloft verfügt über alle Eigenschaften, die wir bei einer Akquisition suchen, und wird nach Abschluss der Transaktion die Erfolgsgeschichte von Codi bei der Übernahme von branchenführenden, innovativen Unternehmen mit starken Wettbewerbsvorteilen fortsetzen«, versichert Codi-CEO Elias Sabo (Bild unten), »Primaloft ist ein Marktführer und verfügt über bedeutendes geistiges Eigentum, ist in einem großen, wachsenden Markt tätig und hat ein erstklassiges Managementteam unter der Leitung von Mike Joyce. Darüber hinaus ist Primaloft ein wachstumsstarkes Unternehmen, das einen hohen freien Cashflow generiert, im Bereich der Nachhaltigkeit eine Vorreiterrolle einnimmt und voll und ganz mit der Mission von Codi übereinstimmt, unsere Geschäfte auf verantwortungsvolle und ethische Weise zu führen und gleichzeitig hervorragende Anlageergebnisse zu erzielen. Wir freuen uns darauf, die nächste Wachstumsphase von Primaloft zu unterstützen.«
Nach Abschluss der Transaktion wird Primaloft weiterhin von seinem derzeitigen Führungsteam um President and CEO Mike Joyce gelenkt.
Text: Jo Beckendorff, Foto: Codi