Mit der Übernahme erweitert der börsennotierte Revolution Race-Macher RVRC seine Strategie um M&A (Mergers & Acquisitions). Zudem stärken die Schweden mit dieser ersten Übernahme ihr Geschäft mit der Einbindung einer wachstumsstarken, profitablen Marke, die das Angebot der Marke RevolutionRace ergänzt.
»Ich freue mich sehr, dass wir mit der Übernahme von ICIW einen wichtigen nächsten Schritt in der Entwicklung der RVRC Holding als Konzern gehen«, erklärt RVRC-CEO Paul Fischbein, unsere Mission ist es, Shareholder Value zu schaffen, und wir erwägen bereits seit einiger Zeit, M&A als kapitaleffiziente Ergänzung unserer Wachstumsstrategie einzusetzen. Wir haben ein M&A-Konzept entwickelt, das sich auf Marken mit einem Direct-to-Consumer-Modell (D2C) konzentriert, die in angrenzenden Produktkategorien tätig sind und hohes Wachstum sowie starke Rentabilität aufweisen. ICIW erfüllt alle unsere M&A-Kriterien. Wir haben bei der Kapitalallokation stets einen disziplinierten Ansatz verfolgt und uns auf organische Investitionen konzentriert, um die D2C-Plattform von RevolutionRace europaweit auszubauen. Es ist wichtig zu betonen, dass diese Übernahme in keiner Weise den Fokus auf das Kernangebot und die unermüdlichen Bemühungen um das weitere organische Wachstum von RevolutionRace beeinträchtigen wird. Weitere Übernahmen können erfolgen, sofern die Zielunternehmen unsere M&A-Kriterien erfüllen; bei der Bewertung neuer Möglichkeiten werden wir jedoch weiterhin einen sehr vorsichtigen und selektiven Ansatz verfolgen.«
Die Trainingsbekleidungs-Marke ICIW (Slogan: »True to training«) wurde 2012 gegründet, hat ihren Hauptsitz in Stockholm und beschäftigt 60 Mitarbeitende. Sie hat sich vor allem in der Functional-Training-Community einen Namen erarbeitet. Die Produkte werden hauptsächlich über den eigenen D2C-Webshop (icaniwill.com) sowie über Großhandels-Partner und ein Ladengeschäft in Finnland verkauft. Außerdem verfügt ICIW in den nordischen Ländern und der DACH-Region über ein umfangreiches Netzwerk von Fitnessstudio-Partnern. So liegen auch die Kernmärkte der Märkte in den nordischen Ländern (83 Prozent des Nettoumsatzes) sowie »mit starkem Wachstum« in der DACH-Region (13 Prozent des Nettoumsatzes) und im übrigen Europa.
Laut RVRC Holding wird der Kaufpreis für 100 Prozent der ICIW-Anteile mit 700 Millionen SEK (63,63 Millionen Euro) bewertet. Dieser Betraf »auf bargeld- und schuldenfreier Basis (EV)« ist bei Abschluss der Transaktion zu zahlen. Darüber hinaus haben die Verkäufer möglicherweise Anspruch auf einen zusätzlichen Kaufpreis, der sich nach der EBIT-Entwicklung von ICIW richtet. Je nach EBIT-Entwicklung für das Kalenderjahr 2026 kann sich der Gesamtkaufpreis um bis zu 100 Millionen SEK (9,04 Millionen Euro) und je nach EBIT-Entwicklung für das Kalenderjahr 2027 um bis zu 75 Millionen SEK (6,78 Millionen Euro) erhöhen. Der Revolution Race-Macher geht davon aus, dass sich die Übernahme im Jahr 2026/2027 positiv auf das Ergebnis je Aktie auswirken wird.
Text: Jo Beckendorff
