Auch wenn der Vorstand von Vista Outdoor Group seinen Aktionären weiterhin empfiehlt, die Fusion mit CSG zu genehmigen, wurde eine für letzten Freitag (13. September) geplante Aktionärsversammlung kurzfristig auf den 27. September verschoben. Hintergrund: Vista Outdoor Group will sich eine Tür offenhalten und weiter konstruktiv mit MNC Capital verhandeln.
Auf der anderen Seite hat CSG nach eingehender Prüfung zugestimmt, eine bedeutende Investition in Revelyst zu tätigen, die den Vista Outdoor Group-Aktionären eine höhere Barvergütung bringt. Genauer gesagt wurde letzten Donnerstag (12. September) eine Änderung der Fusionsvereinbarung vorgenommen.
Demnach übernimmt CSG für 150 Millionen USD (135,3 Millionen Euro) ein Revelyst-Aktienpaket in Höhe von 7,5 Prozent. Das entspricht einem Preis von circa 31 USD (28 Euro) pro Aktie. Mit dieser Investition im Rücken liegt der Revelyst-Unternehmenswert laut Vista Outdoor Group bei 2,0 Milliarden USD (1,8 Milliarden Euro).
Zu Outdoorer Revelyst gehören unter anderem die auch dem Fahrrad-Markt zugeneigten Marken Marken Bell, Blackburn, Camelbak, Fox Racing, Giro und QuietKat.
Durch die von CSG zu zahlenden 150 Millionen USD in bar sowie zusätzlichen Barmitteln von Vista Outdoor Group wird sich der auszuzahlende Barbetrag an die Aktionäre um 4 USD (3,61 Euro) pro Aktie auf 28 USD erhöhen. Nach Abschluss der CSG-Transaktion plant Vista Outdoor Group eigenen Angaben zufolge, einen erstes Aktienrückkaufprogramm im Wert von 50 Millionen USD aufzulegen.
Mit diesem Schritt ist MNC Capital allerdings noch längst nicht aus dem Übernahme-Rennen. Laut Vista Outdoor liegt es jetzt an dem Investor, ein verbessertes Angebot für Revelyst und The Kinetic Group vorzulegen. Zum gegenwärtigen Zeitpunkt biete das überarbeitete CSG-Angebot allerdings einen durchaus besseren Wert. Wie der genau aussieht, haben die US-Amerikaner in der nebenstehenden Graphik dargestellt.
Text: Jo Beckendorff
